“铁矿石要限额了。”

  关于铁矿石交易即将限额的传言,今天上午便流传于多个行业交流群,有自称因“成交量大于100手收到窗口指导”的,也有传言“铁矿石将限仓至100手”。

  今晚7点,大商所正式在官网上发布消息称:“自2023年11月17日交易时(即11月16日夜盘交易小节时)起,非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2401、I2402、I2403、I2404和I2405合约上单日开仓量不得超过500手,在铁矿石期货其他合约上单日开仓量不得超过2000手。”

  这与此前的限额有何变化?财联社记者从业内人士处了解到,“前面几个合约的限额是从1000手调到500手,其他合约的2000手没有变化。”

  大商所的举措或与近期疯涨的铁矿石期货有关。

  以铁矿石2401为例,从8月9日至今,2401的报价从709.5元/吨一路震荡上涨至今日的高点995.0元/吨,涨幅达40.24%。

  这个涨幅甚至超过了新交所TSI铁矿石主连的涨幅,同样的时间内,TSI铁矿石主连的涨幅仅为32.11%。

  国家发改委也在今日晚间发布消息称,“针对近期铁矿石价格出现异动上涨的情况,国家发展改革委价格司派员赴大连商品交易所,共同研究加强铁矿石市场监管工作。”

  为何铁矿石的价格会一路飙升?一德期货分析师程子恒对财联社记者表示,主要是上游矿山对价格的控制。“中国的铁矿石主要源于进口,上游矿山集中度高,下游钢厂相对分散。矿山可以根据钢厂情况动态调整发运,近期国内钢厂的低需求也让矿石发运回落,四大矿山中的FMG与RT过去3周发至中国的铁矿石数量创了过去5年内的新低,澳洲至中国的发货量也低于过去2年。”

  值得注意的是,铁矿石价格的高企,也将持续加重本就处于亏损状态的钢厂的负担。

  据一德期货统计,钢厂螺纹钢与热轧卷板的平均利润近期有所回升,但仍处于过去5年的新低,不同品类的钢铁制品每吨仍亏损200-300元上下。

  一德期货指出,目前的状态(铁矿石上涨)已经不能单纯认为是负反馈的结束+宏观驱动上涨,也包含了资本对未来低库存运行常态化的看好。从逻辑上看,前期钢厂利润恢复会带来复产,叠加焦炭提涨,钢厂利润不会持续好转,即使不考虑入冬后需求可能出现下降,当前黑色品种现货整体上涨幅度都要弱于期货,形成了一个低库存=上涨,上涨≠利润增加的新循环,产业链高成本运行,利润重新回到上游。

  截至发稿,国内品种铁矿石2401夜盘价格回落至950元/吨,跌幅3.06%。